投资组合贝塔计算器
通用API
新
【更新时间: 2025.09.20】
该API产品是投资组合贝塔计算器，量化投资组合相对于市场的波动性，通过加权平均计算投资组合的贝塔值，帮助投资者评估风险和资产配置。
|
浏览次数
2
采购人数
0
试用次数
0
适用于个人&企业
收藏
×
完成
取消
×
书签名称
确定
|
- 详情介绍
- API文档
投资组合贝塔计算器
这个投资组合贝塔计算器是一个出色的工具，它能显示你的投资相对于基准（在这种情况下是股票市场）的波动性。本文将介绍什么是股票市场中的投资组合贝塔，如何计算投资组合贝塔，其公式，并以一个现实生活中的例子作为结尾。你再也不用困惑如何找到投资组合的贝塔值了！
贝塔值能帮助投资者评估投资组合风险水平，是专业投资决策的重要工具。简单来说，它告诉你的投资组合相比整个股票市场，风险是更高还是更低。
如何计算投资组合的贝塔值？
要开始计算，首先需要找到你选定投资组合中股票的贝塔值。这些信息可以手动获得，或者通过雅虎财经等平台获取。然后你必须遵循以下步骤：
- 首先，定义你的资产配置百分比。即对于100%的可投资资金，你需要定义在每个资产中投资多少。
- 其次，根据本节开头段落收集每只股票的贝塔值。
- 最后，我们可以使用我们出色的投资组合贝塔计算器或使用公式手动计算。
- 如你所见，这只是一个加权平均公式。
其中βn代表投资组合中第n个资产/股票的贝塔值，ωi代表该股票在投资组合中的资产配置百分比（权重）。
投资组合贝塔计算公式
公式说明：
• βi = 第i个资产的Beta值（单个股票/基金的风险系数）
• ωi = 该资产在投资组合中的权重百分比（占总投资的比例）
• Σ = 求和符号（把所有资产的加权Beta相加）
这是一个简单的加权平均公式，通过将每个资产的贝塔值与其在投资组合中的权重相乘，然后求和得到整个投资组合的贝塔值。
投资组合贝塔计算示例
让我们考虑以下资产及其配置：飞塔公司（β=1.12；ω=50%），强生公司（β=0.7；ω=25%），以及市场指数SPY（β=1；ω=25%）。
计算过程：
投资组合Beta = (1.12 × 0.5) + (0.7 × 0.25) + (1 × 0.25)
= 0.56 + 0.175 + 0.25
= 0.985
结果：投资组合Beta = 0.985
对于给定的资产配置，你的投资组合比市场波动性略小（小1.5%），这意味着在牛市中，你的资产将跑输基准。相反，在熊市中，你的投资将比基准更具防御性，产生更小的损失。
如何解读投资组合的贝塔值
投资组合贝塔值有五种情况需要解释：
β > 1 — 这类投资组合的波动将比市场更剧烈。β = 1.5时，如果市场下跌10%，投资组合将下跌15%。反之，市场上涨10%时，投资组合将上涨15%。专注于科技和创新公司的投资组合通常属于此类。
β = 1 — 这意味着投资组合镜像其比较的市场回报。如果基准上涨10%，投资组合将完全上涨10%。模拟标普500的共同基金投资组合将具有β = 1。
0 < β < 1 — 投资组合比基准波动性更小。可以构建这样投资组合的股票例子是定位良好的抗衰退企业，如可口可乐或强生公司。这些公司将通过其降低的波动性来锚定你的投资组合，使其相比市场经历更少的百分比回撤。
β = 0 — 投资组合与市场无关联性。例如，全部为现金的投资组合被认为与市场回报零相关。无论大盘市场上涨还是下跌，它都将保持其价值（考虑到无通胀）。
β < 0 — 投资组合与基准呈负相关。这意味着当市场上涨时投资组合下跌，反之亦然。先锋长期债券指数ETF（BLV）在2011年到2019年期间相对于SPY ETF显示出负贝塔，意味着高度集中在BLV的投资组合将导致负贝塔。
投资组合贝塔的重要性
投资组合贝塔表明你的投资组合相比市场有多少额外波动性。波动性是你当前投资风险的体现。因此，更高的波动性（更高的贝塔）表明你的投资组合将比市场波动更剧烈，在恐慌性抛售情况下会记录损失。
以下ETF可以代表图表中提到的资产：SPY（追踪标普500的ETF）将代表股票，先锋长期债券指数ETF（BLV）将代表债券。它们的贝塔值分别为1和-0.027，使用我们的股票贝塔计算器和过去五年的日价格计算得出。
资产配置示例： 对于SPY配置2.5%和投资组合其余部分投入BLV，我们将在市场崩盘情况下因负投资组合贝塔而带来正回报。
注意，我们的贝塔有广泛的配置可能性范围。
作为最后评论，我们可以通过以折扣价格获得资产来降低我们的非系统性风险。这可以通过折现现金流计算器获得。
此外，我们邀请你查看我们所有的金融计算器，以获得对投资的广泛理解。
常见问题
我为什么要关心我的投资组合的贝塔值？
投资组合的贝塔值表明你的投资组合相比市场有多少额外波动性。波动性是你当前投资风险的表现。因此，更高的波动性（更高的贝塔）表明你的投资组合将比市场波动更剧烈，在恐慌性抛售情况下会记录损失。因此，我们设计资产配置以产生投资者能够承受的风险的投资组合贝塔。
投资组合的好贝塔值是什么？
投资组合的贝塔值好坏取决于投资者能够承受的风险。贝塔越大，回撤的风险越大。同时，获得比市场更好结果的可能性也越大。较低贝塔的情况相反（较少回报但较少回撤）。投资者必须定义哪种贝塔对他们是合适的。
雷·达里奥的全天候投资组合的贝塔值是什么？
基于过去2年的数据价格（2019年10月到2021年10月）并考虑以下ETF及其贝塔值和资产配置百分比：GSG（β=0.53；ω=7.5%），GLD（β=0.06；ω=7.5%），IEI（β=-0.06；ω=15%），TLT（β=-0.32；ω=40%），和VTI（β=1.02；ω=30%）。投资组合β等于0.213，意味着投资组合比市场波动性小78.68%。这是市场崩盘的好选择！
我如何计算投资组合的贝塔值？
当你想计算投资组合贝塔时，需要遵循以下步骤：
- 你需要股票的贝塔值。你可以通过收集至少过去两年的日股票回报自己计算，或使用我们的贝塔股票计算器。
- 你必须决定资产配置百分比。这一步很关键，因为它将直接影响投资组合贝塔的计算。
- 计算资产贝塔的加权平均值，权重由各自的配置百分比给出。结果就是你的投资组合贝塔。
| 参数名 | 参数类型 | 默认值 | 是否必传 | 描述 |
|---|---|---|---|---|
| assets | array | 否 | 投资组合中的资产信息，包含每个资产的Beta值和权重 |
| 参数名 | 参数类型 | 默认值 | 描述 |
|---|---|---|---|
| portfolioBeta | number | 计算得出的投资组合整体Beta系数 | |
| riskLevel | string | 基于Beta值判断的风险等级 | |
| volatilityComparison | string | 投资组合相对于市场的波动性描述 | |
| totalWeight | number | 所有资产权重的总和，用于验证权重分配是否合理 | |
| marketSensitivity | number | 当市场变动1%时，投资组合预期变动的百分比 |
| 错误码 | 错误信息 | 描述 |
|---|---|---|
| FP00000 | 成功 | |
| FP03333 | 失败 |
参考上方对接示例
