最大回撤计算器 最大回撤计算器 计算器
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更新时间：2025.09.19
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API在线试用与对比

最大回撤计算器API，通过计算投资峰值与其后最低值的差异，衡量资产或投资组合的风险，支持回撤百分比计算和复合年增长率恢复时间估算。

最大回撤计算器验证工具

峰值
年复合增长率 (CAGR)
随后的最低价值
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async function calculatorMaximumDrawdown() {
    
    
    let url = 'https://openapi.explinks.com/您的username/v1/calculator_maximum_drawdown/saf202509194457241dbe77';
    
    const options = {
        method: 'POST',
        headers: {
            'Content-Type': 'application/json',
            'x-mce-signature': 'AppCode/{您的Apikey}'
            // AppCode是常量,不用修改； Apikey在‘控制台 -->API KEYs --> 选择’API应用场景‘，复制API key
        },
        body: {"peakValue":0,"compoundAnnualGrowthRate":0,"lowestValue":0}
    };
    
    try {
        const response = await fetch(url, options);
        const data = await response.json();
        
        console.log('状态码:', response.status);
        console.log('响应数据:', data);
        
        return data;
    } catch (error) {
        console.error('请求失败:', error);
        throw error;
    }
}

// 使用示例
calculatorMaximumDrawdown()
    .then(result => console.log('成功:', result))
    .catch(error => console.error('错误:', error));

更快的集成到AI及应用

无论个人还是企业，都能够快速的将API集成到你的应用场景，在多个渠道之间轻松切换。

API特性

精准计算，轻量返回
AI 模拟渠道
极简集成体验
获取API key→查看API接口→
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📉

最大回撤计算器

这个最大回撤计算器是一个明智的工具，它通过衡量一个最高峰值与其随后的最低值之间的价格跌幅，来指示一项资产、一笔投资或一个投资组合的风险。

最大回撤是一个金融指标，显示投资价值从其上一个峰值或最大值下跌了多少，以百分比表示。投资者和金融分析师在构建投资组合时会考虑它，因为最大回撤预示着未来的风险。他们根据历史回报计算未来的预期股票回报，因为在金融学中，未来通常被认为是过去情况的反映。

🧮

如何计算最大回撤？

我们已经讨论了最大回撤的定义，现在是时候告诉您它究竟是如何计算的了。要确定最大回撤，请按以下步骤操作：

  1. 首先，获取资产最近的峰值（Peak Value, PV）。
  2. 然后，获取该峰值之后的最低价格值（Lowest Price, LP）。
  3. 将最低值（LP）除以峰值（PV），然后减去1。
  4. 将结果乘以100%，即可得到以负百分比表示的最大回撤。

上述说明可以总结为下面的最大回撤数学公式。

📝

最大回撤与恢复时间公式

最大回撤率 (MD) = (谷底价值 - 峰值价值) / 峰值价值

其中：

  • MD：最大回撤率，以负小数或百分比表示。
  • 峰值价值 (Peak Value)：回撤前资产达到的最高价值。
  • 谷底价值 (Lowest Value)：达到峰值后出现的最低价值。
恢复所需年限 (T) = ln(1 / (1 - |最大回撤率|)) / ln(1 + 年复合增长率)

其中：

  • T：恢复到原始峰值所需的年数。
  • ln：自然对数函数。
  • |最大回撤率|：最大回撤率的绝对值（例如，-25%的绝对值为0.25）。
  • 年复合增长率 (CAGR)：预期的投资年均回报率。
🌰

最大回撤的真实案例

让我们评估标准普尔500指数ETF (SPY) 的最大回撤，并将其与最著名的加密货币比特币(BTC)进行比较。

SPY (标普500 ETF) 案例：

在2020年3月，当新冠疫情被宣布为大流行病时，SPY经历了其最大的回撤之一。

• SPY 峰值 = 276.21

• SPY 峰值后最低值 = 222.83

• 因此，SPY 最大回撤 = -19.33%

另一方面，比特币在2017年12月至2018年12月期间经历了其最大回撤。当时我们有：

比特币 (BTC) 案例：

• BTC 峰值 = 19252.96

• BTC 峰值后最低值 = 3178.62

• 因此，BTC 最大回撤 = -83.49%

由于比特币的最大回撤明显更大（超过四倍），我们可以说比特币比SPY涉及的风险要大得多。因此，在为风险规避型投资者构建投资组合时，其资产配置应该更低。

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从回撤中恢复

从最大回撤中恢复需要多长时间？所需的恢复时间取决于投资价格将以何种复合年增长率（CAGR）增长。例如，在复合年增长率为15%的情况下，50%的回撤需要大约五年才能回本。

例如，考虑将50%的投资组合投入一只价值下跌50%的股票。从这样的损失中恢复可能需要数年时间，这还有一个内在成本，即货币的时间价值。

减少恢复时间的最佳方法是降低最大回撤事件的发生概率。虽然这不是一件容易的事，但使用像自由现金流利润率计算器这样的工具可以帮助您找到合适的投资。此外，以公允价格或低于贴现现金流模型计算的公允价格购买股票也可以降低投资风险。

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其他相关概念

在金融领域，未来通常被认为与过去相似。例如，在贝塔股票计算器中，我们使用过去回报的协方差和方差公式来表示资产相对于市场的波动性。此外，资本资产定价模型（CAPM）使用股票的贝塔值来计算未来回报。

从这个角度来看，并考虑到股票回报的对称正态分布，我们可以推断出，大的回撤（长尾事件）和大的上涨一样都可能发生。这两种情况在未来都可能再次出现。因此，为了最小化这种风险，投资者使用夏普比率等工具来优化投资组合。

❓

常见问题

什么是投资组合最大回撤？

它是一个金融指标，表示投资价格的最大跌幅。它意味着风险，因为投资者和分析师认为过去的回报很可能再次发生。您可以通过衡量从投资峰值到随后的最低值的百分比差异来计算它。

什么是好的最大回撤？

一个好的最大回撤低于市场平均水平。通常，您希望损失少于整个市场，因为您需要较少的上涨才能恢复。例如，如果您的投资回撤了10%，您需要上涨11%才能达到盈亏平衡。但是，如果您损失了50%，您需要100%的涨幅才能回到零损失。

最差的最大回撤是多少？

最大的回撤是-100%，这意味着完全损失。当公司涉及会计欺诈或其他非法行为时，可能会发生这种可怕的情况。主要问题是您无法从-100%的最大回撤中恢复。您将失去一切。游戏结束。

回撤会持续多长时间？

任何回撤都可以恢复；但是，所需的时间将取决于最大回撤和用于恢复的复合年增长率（CAGR）。请记住，对于10%的损失，您需要11%的收益，在CAGR为10%的情况下，您可以在6个月内恢复。对于相同的CAGR，50%的损失需要稍多于七年才能达到盈亏平衡。

我该如何计算最大回撤？

要确定最大回撤，请按以下步骤操作：
1. 首先，获取最近的峰值（PV）。然后，获取该峰值之后的最低价格值（LP）。
2. 有了这两个值后，将LP除以PV。减去1，然后将结果乘以100%。
3. 结果即为最大回撤百分比。

API接口列表
最大回撤计算器
最大回撤计算器
1.1 简要描述
最大回撤计算器
1.2 请求URL
/[[username]]/v1/calculator_maximum_drawdown/[[function-no]]
1.3 请求方式
POST
1.4 入参
参数名 参数类型 默认值 是否必传 描述
peakValue number 否 资产或投资在回撤之前的最高价值。必须为正数。
compoundAnnualGrowthRate number 否 可选参数。用于计算恢复时间的预期年复合增长率，以小数形式表示（例如，15%应输入为0.15）。
lowestValue number 否 达到峰值后出现的最低价值。该值应小于或等于峰值。
1.5 出参
参数名 参数类型 默认值 描述
recoveryTime number 在给定的年复合增长率下，从最大回撤中恢复到盈亏平衡点所需的年数。仅当请求中提供了 'compoundAnnualGrowthRate' 时才会返回此字段。
maximumDrawdown number 计算得出的最大回撤率，以小数形式表示。例如，-0.1933 代表 -19.33% 的回撤。取值范围在 [-1, 0] 之间。
1.6 错误码
错误码 错误信息 描述
FP00000 成功
FP03333 失败
1.7 示例 
参考上方对接示例