远期利率计算器 远期利率计算器 计算器
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更新时间：2025.09.17
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API在线试用与对比

此API产品通过前向利率计算器快速计算基于现货利率和期限结构的前向利率，专注于年度复利计算，帮助用户理解前向利率在债券估值中的应用。

远期利率计算器验证工具

较长期现货利率
较长投资期限
较短投资期限
较短期现货利率
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async function calculatorForwardRate() {
    
    
    let url = 'https://openapi.explinks.com/您的username/v1/calculator_forward_rate/saf20250917801626bf0944';
    
    const options = {
        method: 'POST',
        headers: {
            'Content-Type': 'application/json',
            'x-mce-signature': 'AppCode/您的Apikey'
        },
        body: {"spotRateLong":0,"timePeriodLong":0,"timePeriodShort":0,"spotRateShort":0}
    };
    
    try {
        const response = await fetch(url, options);
        const data = await response.json();
        
        console.log('状态码:', response.status);
        console.log('响应数据:', data);
        
        return data;
    } catch (error) {
        console.error('请求失败:', error);
        throw error;
    }
}

// 使用示例
calculatorForwardRate()
    .then(result => console.log('成功:', result))
    .catch(error => console.error('错误:', error));

更快的集成到AI及应用

无论个人还是企业，都能够快速的将API集成到你的应用场景，在多个渠道之间轻松切换。

API特性

精准计算，轻量返回
AI 模拟渠道
极简集成体验
获取API key→查看API接口→
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远期利率计算器

通过这个远期利率(FR)计算器，您可以根据给定的现货利率和期限结构快速计算远期利率。该计算器计算的是从时间段2结束到时间段1结束的投资利率。我们的计算器专注于计算年复利远期利率。

通过阅读本文，您不仅能够理解什么是远期利率以及如何计算远期利率，还将了解如何将其应用于债券估值。

🧮

如何计算远期利率？

计算远期利率可能是一个复杂的概念。因此，让我们用一个例子来解释它。

由于远期利率最常用于评估债券的未来价值，假设您想在美国公司债券市场投资5年，有两个选项可以考虑：

  • 今天将您的资金投资于5年期美国公司债券；或者
  • 今天将您的资金投资于3年期美国公司债券，然后使用前3年投资的收益进行新的2年期美国公司债券投资。

在第一种选择中，您可以轻松确定5年期直接投资的收益率；您可以从我们的APY计算器了解更多关于收益率的信息。这个收益率被称为现货利率。然而，在第二种选择中，您只知道3年期投资的收益率。如果不计算远期利率，您将无法了解3年后进行的2年期债券投资的收益率。这个未知投资的收益率就是远期利率。在这个例子中，远期利率是从现在起3年后开始的2年期投资利率。

要推导远期利率，需要找到4个输入参数，如下面的远期利率公式所示：

📝

远期利率公式

远期利率 = [(1 + S₁)^n₁ / (1 + S₂)^n₂]^[1/(n₁-n₂)] - 1

公式参数说明：

  • n₁和n₂ - 分别为时间段1和时间段2。时间段1是较长投资的投资期限。因此，n₁应该比n₂长。
  • S₁ - 时间段1的现货利率。它是从今天到时间段1（n₁）的投资利率。
  • S₂ - 时间段2的现货利率。它是从今天到时间段2（n₂）的投资利率。

这个公式基于无套利原理，确保两种投资策略产生相同的总收益。

🌰

远期利率计算示例

在我们的例子中，输入参数如下：

参数设定：

• n₁ = 5年，因为第一种选择的投资期限为5年

• S₁ = 6%，这是从今天开始的5年期投资利率

• n₂ = 3年，因为第二种选择的未来投资是3年后开始

• S₂ = 3%，这是从今天开始的3年期投资利率

根据远期利率公式计算：

远期利率 = [(1 + 0.06)⁵ / (1 + 0.03)³]^[1/(5-3)] - 1

= [(1.06)⁵ / (1.03)³]^(1/2) - 1

= [1.3382 / 1.0927]^0.5 - 1

= 1.1045 - 1 = 0.1045 = 10.45%

因此，从第3年到第5年的2年期远期利率约为10.45%。

🌍

远期利率的实际应用

使用上面的例子，如果您想进行5年期投资，您可以直接投资5年期美国公司债券，或购买3年期美国公司债券并在到期后转入2年期美国公司债券。在没有套利机会的有效市场中，投资者应该无差异，因为理论上这两种投资应该产生相同的总收益。如果您对投资回报感兴趣，请查看ROI计算器。

再投资风险管理： 当您进行投资时，您可以轻松获得5年期和3年期投资的现货利率。然而，您不会知道3年后购买的2年期美国公司债券的现货利率。

第二种选择因此存在再投资风险。但不用担心，计算远期利率可以帮助您解决这个问题。您可以选择签订一个叫做远期利率协议的合约来消除您的再投资风险。远期利率协议是一个允许您以当前远期利率进行未来投资的协议。

套期保值策略： 现在，快进1年。如果新的2年期投资的现货利率较低，您可以使用远期利率协议以商定的较高远期利率进行2年期投资。如果现货利率高于远期利率，您将有选择取消远期利率协议并根据当前现货利率进行新的2年期投资。

但是，请记住，远期利率仅仅是在没有摩擦的完全有效市场中的估计。然而，在现实生活中，市场是无效的，仍然存在一些摩擦力，如交易成本。虽然无法绕过它，但理解这个概念可以帮助您了解市场应该如何运作。

📚

什么是远期利率？

远期利率是将在未来启动的投资的利率。它是假设市场完全有效且不存在套利机会的估计。远期利率可以使用现货利率和相应的期限结构来确定。

利率也可以通过考虑预测的通胀来调整。我们的真实利率计算器允许您这样做。

远期利率在金融市场中发挥着重要作用，它们用于债券定价、利率衍生品估值以及投资组合管理。理解远期利率有助于投资者做出更明智的投资决策，特别是在规划长期投资策略时。

此外，远期利率还可以作为市场对未来利率走势预期的指标，帮助投资者理解市场情绪和经济预期。

❓

常见问题

🔸 远期利率和现货利率有什么区别？

现货利率是从今天开始到某个未来时点的投资利率，而远期利率是从未来某个时点开始到另一个未来时点的投资利率。现货利率是当前市场上可观察到的利率，而远期利率是根据现货利率计算出的理论利率。

🔸 为什么要使用远期利率？

远期利率主要用于债券估值、利率风险管理和投资策略规划。它帮助投资者预测未来的利率水平，比较不同投资策略的收益，并通过远期利率协议等金融工具来对冲利率风险。

🔸 远期利率协议是如何工作的？

远期利率协议(FRA)是一种金融合约，允许投资者锁定未来某个时期的利率。如果未来实际利率低于协议利率，投资者可以按协议利率投资；如果实际利率更高，投资者可以选择按市场利率投资。这种机制帮助投资者管理再投资风险。

API接口列表
远期利率计算器
远期利率计算器
1.1 简要描述
远期利率计算器
1.2 请求URL
/[[username]]/v1/calculator_forward_rate/[[function-no]]
1.3 请求方式
POST
1.4 入参
参数名 参数类型 默认值 是否必传 描述
spotRateLong number 0.06 否 较长期投资的现货利率，以小数形式输入（如6%输入为0.06）
timePeriodLong number 5 否 较长期投资的时间长度，单位为年
timePeriodShort number 3 否 较短期投资的时间长度，单位为年，必须小于较长投资期限
spotRateShort number 0.03 否 较短期投资的现货利率，以小数形式输入（如3%输入为0.03）
1.5 出参
参数名 参数类型 默认值 描述
forwardRatePercentage number 远期利率的百分比表示形式
forwardPeriod number 远期利率对应的投资期间长度，单位为年
forwardRate number 计算得出的远期利率，以小数形式表示
1.6 错误码
错误码 错误信息 描述
FP00000 成功
FP03333 失败
1.7 示例 
参考上方对接示例