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EBITDA倍数计算器
EBITDA倍数(也称为企业倍数)是一个衡量公司价值的比率,EBITDA倍数计算器帮助您找到这个比率。潜在收购者主要使用它,与其他指标(如市盈率)相比,它考虑了公司的债务。在这篇简短的文章中,您将找到一些关于EBITDA倍数和EBITDA倍数公式的信息。此外,如果这是您第一次听说EBITDA,您可能会发现查看我们的EBITDA计算器以获取更多信息很有帮助。
EBITDA倍数是一个重要的财务指标,能够告诉您一家公司是被低估了还是高估了,特别适合用于企业收购、投资决策等场景。
什么是EBITDA倍数?
正如我们上面已经写过的,EBITDA倍数衡量公司的价值。关键点是它包括公司的净债务,因此它让我们能够看到和判断给定公司的总体业务表现。它确定一家公司是被低估还是被高估,因此它是潜在投资者使用的一个非常重要的比率。
要计算EBITDA倍数,我们需要两个要素:
- 企业价值
- EBITDA(息税折旧摊销前利润)
首先,让我们看看企业价值。简单地说,它是一个显示公司市场价值的指标。
EBITDA倍数公式
企业价值可以通过以下方式计算:
然后,我们需要将其除以EBITDA(息税折旧摊销前利润)——一个衡量公司经营利润的指标。
为了使其清楚,让我们写下完整的公式:
在所有这些值输入到EBITDA倍数计算器中以计算企业价值后,我们就可以得到准确的EBITDA倍数。
EBITDA倍数计算示例
现在,让我们考虑一个例子。想象一家公司具有以下参数:
公司参数:
• 企业价值:$435,000
• EBITDA:$50,000
在这种情况下,EBITDA倍数将如下所示:
EBITDA倍数 = $435,000 ÷ $50,000 = 8.7
请继续使用EBITDA倍数计算器来验证这个结果。
各行业的EBITDA倍数
EBITDA倍数的值不仅在个别公司之间会有所不同,还会根据行业而变化。在高增长行业中,如高科技行业,我们可以预期比在低增长行业(例如纺织行业或铁路)中更高的值。
典型行业EBITDA倍数中位数表:
• 高科技行业:通常8-15倍
• 传统制造业:通常3-8倍
• 服务业:通常5-12倍
• 纺织和铁路等低增长行业:倍数相对较低
另一个使用企业价值作为起点的常见倍数是EV-销售倍数。当公司刚刚起步且EBITDA为负时,这非常有用。另一方面,当公司盈利时,您可能还想检查其有杠杆自由现金流或无杠杆自由现金流,以衡量股东和债权人可获得的自由现金。
相关财务指标
如果您想了解更多关于如何计算净债务的信息,我们的净债务计算器肯定会满足您的好奇心。
要进一步探索企业价值,请访问我们的企业价值计算器。
另一个使用企业价值作为起点的常见倍数是EV-销售倍数。当公司处于起步阶段且EBITDA为负数时,这个指标非常有用。
如果您对此类财务主题感兴趣,您肯定会发现我们的货币时间价值计算器非常有帮助!
常见问题
EBITDA倍数用于什么目的?
EBITDA倍数主要用于企业估值和投资决策。潜在收购者使用它来评估目标公司的价值,投资者用它来判断公司是被低估还是高估。与市盈率等其他指标相比,EBITDA倍数的优势在于它考虑了公司的债务情况。
什么是企业价值?
企业价值是衡量公司市场价值的指标。它通过市值加上债务价值、少数股东权益和优先股,然后减去现金及现金等价物来计算。这个指标提供了公司总体业务价值的更全面视图。
不同行业的EBITDA倍数有什么区别?
不同行业的EBITDA倍数差异很大。高增长行业(如高科技)通常具有较高的倍数,而低增长行业(如纺织或铁路)的倍数较低。这反映了不同行业的增长潜力和风险水平的差异。在进行估值比较时,应该使用同行业的公司作为基准。
参数名 | 参数类型 | 默认值 | 是否必传 | 描述 |
---|---|---|---|---|
valueOfDebt | number | 50000 | 否 | 公司的总债务价值,单位为人民币元 |
marketCapitalization | number | 100000 | 否 | 公司的市场资本化价值,单位为人民币元 |
preferredShares | number | 0 | 否 | 优先股的价值,单位为人民币元 |
minorityInterest | number | 0 | 否 | 少数股东在子公司中的权益价值,单位为人民币元 |
ebitda | number | 50000 | 否 | 息税折旧摊销前利润,衡量公司经营利润的指标,单位为人民币元 |
cashAndCashEquivalents | number | 15000 | 否 | 公司持有的现金和现金等价物总额,单位为人民币元 |
参数名 | 参数类型 | 默认值 | 描述 |
---|---|---|---|
enterpriseValue | number | 计算得出的企业价值,单位为人民币元 | |
ebitdaMultiple | number | 计算得出的EBITDA倍数,表示企业价值相对于EBITDA的倍数 |
错误码 | 错误信息 | 描述 |
---|---|---|
FP00000 | 成功 | |
FP03333 | 失败 |
参考上方对接示例